NUEVA YORK (Agencias).- SpaceX afirma que planea recaudar hasta 75.000 millones de dólares cuando salga a bolsa este mes, preparando el terreno para el mayor debut bursátil de la historia y poniendo a Elon Musk en camino de convertirse en el primer trillonario del mundo.
La compañía, conocida formalmente como Space Exploration Technologies Corp., anunció el miércoles que venderá 555,6 millones de acciones a 135 dólares cada una en su oferta pública inicial.
Se estima que los ingresos superarían con creces los 26.000 millones de dólares recaudados por la petrolera Saudi Aramco en 2019.
Esta oferta también otorgaría a SpaceX una capitalización de mercado de 1,77 billones de dólares.
Actualmente, solo seis empresas del S&P 500 tienen una capitalización mayor, siendo Nvidia la que encabeza la lista con 5,2 billones de dólares.
Además del tamaño de la oferta y los ingresos previstos, el prospecto modificado de SpaceX actualiza los detalles sobre el grado de control que Musk tendrá sobre la compañía.
Como director ejecutivo, director técnico y presidente de SpaceX, el poder de voto de Musk provendrá principalmente de su propiedad de 5220 millones de acciones de Clase B, que otorgan al titular 10 votos por cada acción.
Según el documento presentado, Musk tendría el 82,4 % del poder de voto en la compañía.
Actualmente, Forbes estima el patrimonio neto de Musk en 826 mil millones de dólares y su participación en SpaceX en 542 mil millones de dólares.
El valor estimado de sus acciones en SpaceX se basó en un valor total de la compañía de 1,25 billones de dólares.
Según estas cifras, una valoración de 1,77 billones de dólares para SpaceX aumentaría el patrimonio neto de Musk en 223 mil millones de dólares, convirtiéndolo en multimillonario.
Sin embargo, gran parte de la fortuna de Musk reside en acciones que aún no ha vendido.
A pesar de sus aspiraciones de un debut estelar en el mercado, SpaceX actualmente pierde miles de millones de dólares al año.
Los informes revelan que la compañía registró pérdidas operativas de 2.600 millones de dólares el año pasado, con ingresos de 18.700 millones de dólares, y las pérdidas continuaron acumulándose a principios de este año.
Planes fantásticos
El tiempo dirá cómo le irá a SpaceX en el mercado.
Los planes de Musk para la compañía son tan fantasiosos como el dinero que espera recaudar con la venta.
Colorido, e incluso inquietante en algunos pasajes , el documento de la oferta pública inicial contrasta con la prosa técnica y generalmente árida de este tipo de documentos, detallando planes para utilizar los fondos de la venta para ayudar a que el hombre vuelva a la Luna y quizás incluso a Marte.
En una sección, habla de la necesidad de construir "una colonia humana permanente" en el planeta rojo con "al menos un millón de habitantes", ante las amenazas existenciales que se ciernen sobre la humanidad y que podrían condenarla al "mismo destino que los dinosaurios".
Musk tiene planes casi igual de ambiciosos para su otra empresa cotizada, Tesla.
Su objetivo es transformar al fabricante de vehículos eléctricos en un productor de robotaxis y robots humanoides.
Dan Ives, de Wedbush Securities, escribió en una nota de investigación que prevé que Tesla y SpaceX se fusionen el próximo año.
La IA desempeña un papel fundamental
La clave del éxito de ambas compañías -y de cualquier entidad fusionada- reside en la inteligencia artificial.
En su solicitud de salida a bolsa, SpaceX afirma que prevé ingresos potenciales derivados de la IA de hasta 26,5 billones de dólares.
Sin embargo, esto depende de otra ambiciosa meta de Musk: instalar centros de datos en el espacio, algo que actualmente no es tecnológicamente posible.
Transformar su empresa espacial en una compañía centrada principalmente en la IA será un desafío para Musk, quien fundó xAI en 2023 con otros 11 cofundadores que desde entonces se han marchado.
Algunos fueron contratados por la competencia.
Su principal producto de IA, el chatbot Grok, es "menos impresionante que cualquier cosa que veamos de cualquier otro actor importante en el sector, ya sea OpenAI, Anthropic o Gemini (de Google)", dijo el analista de IDC, Arnal Dayaratna.
Dayaratna afirmó que eso no significa que SpaceX no tenga potencial para convertirse en un actor importante en el campo de la IA, gracias en parte a su alianza en computación con Anthropic y al reciente acuerdo de Musk que le otorgó a SpaceX los derechos para comprar la herramienta de codificación de IA Cursor por 60 mil millones de dólares a finales de este año.
La integración de las capacidades de Cursor le daría a SpaceX acceso a los codiciados clientes empresariales que actualmente utilizan Claude de Anthropic o ChatGPT de OpenAI.
SpaceX planea utilizar los ingresos netos de la salida a bolsa para financiar la expansión de la infraestructura de sus negocios de inteligencia artificial y cohetes, y para reforzar la constelación de satélites que dan servicio a Starlink Mobile, entre otras inversiones.
La compañía planea cotizar en el Nasdaq bajo el símbolo “SPCX” y podría comenzar a operar a finales de la próxima semana.
Y SpaceX no es el único debut bursátil colosal que los inversores esperan con ansias.
A principios de esta semana, Anthropic presentó una solicitud confidencial ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos para dar inicio oficialmente al plazo para su propia salida a bolsa.
OpenAI aún no ha informado de la presentación de la documentación inicial ante la SEC, pero se espera ampliamente una salida a bolsa del fabricante de ChatGPT.
“Esta salida a bolsa representa la primera prueba importante para los mercados públicos tras años de escasa actividad en las OPV, con SpaceX allanando el camino para que los gigantes de la IA, Anthropic y OpenAI, le sigan poco después”, escribió Ives.
